신용카드 결제는 매년 수조 달러가 이동하지만, 그 거래 결제 방식은 수십 년간 거의 변하지 않았습니다. Amplify ETFs의 2025년 12월 보고서는 이를 바꿀 수 있는 변화를 강조합니다. 2025년 11월 6일부터 리플과 마스터카드는 RLUSD(리플의 USD 담보 스테이블코인)를 사용해 XRP(암호화폐: XRP) 원장에서 실제 신용카드 거래를 정산하는 라이브 파일럿을 운영하고 있습니다.

이것은 소비자용 암호화폐 제품이나 화려한 출시 제품이 아닙니다. 이는 규제된 블록체인 결제가 기존 카드 결제 시스템 내에서 은행, 가맹점, 고객의 부담 없이 작동할 수 있는지에 대한 백엔드 테스트입니다. 만약 대규모로 작동한다면, 글로벌 카드 네트워크가 어떻게 운영되어야 하는지, 그리고 블록체인이 전통적인 금융 인프라에서 어떤 역할을 할 수 있는지에 대한 가정에 도전하게 됩니다.

리플-마스터카드 시범 사업이 XRP 레저에서 신용카드 결제 정산 방법

이번 시범 사업에서 제미니 신용카드는 다른 카드와 마찬가지로 작동합니다: 탭 결제—마스터카드가 거래를 승인하고 가맹점은 법정화폐를 받습니다. 차이는 무대 뒤에서 일어납니다. RLUSD는 XRP 레저에서 거래를 몇 초 만에 결제하며 , 전통적인 은행 업무를 통해 자금이 정산되는 1일에서 3일이 걸리는 대신, 즉시 결제를 마무리합니다.

네 명의 플레이어가 정착지 체인에서 특정 역할을 맡아 이를 가능하게 합니다.

리플: 인프라 및 컴플라이언스 계층

리플은 온체인 결제를 실용적으로 만드는 인프라를 제공합니다. XRP 원장의 핵심 기술을 유지하고, RLUSD를 발행하며, 규제 당국이 요구하는 KYC, AML, 거래 모니터링 시스템과 같은 컴플라이언스 도구를 제공합니다.

RLUSD는 뉴욕 트러스트 컴퍼니 구조에 보유된 현금과 미국 국채 증권을 통해 1:1 완전 보증을 유지하며, 제3자 공증을 인정합니다. 이는 기관에 중요한 이유는, 2022년 Terra의 UST 같은 알고리즘 스테이블코인이 붕괴하게 된 상대방 위험을 제거하기 때문입니다—은행들은 비담보 스테이블코인을 건드리지 않지만, 규제된 준비 구조는 준수 요건을 충족합니다.

마스터카드: 인증 및 가맹점 네트워크

마스터카드는 익숙한 프론트엔드를 그대로 유지합니다. 글로벌 네트워크는 승인—카드가 충분한 신용을 갖추었는지 확인—거래를 라우팅하고, 가맹점 결제를 오늘날과 똑같이 처리합니다. 그 연속성이 핵심입니다.

마스터카드는 전 세계 수십억 장의 카드 작동 방식을 바꾸지 않고 블록체인 결제를 테스트하는 파일럿 사업을 활용합니다. 가맹점 재교육도 필요 없고, 소비자 마찰도 없으며, 판매 시점 단말기에 새로운 하드웨어가 설치될 필요도 없습니다. 블록체인은 고객 경험이 아니라 결제 계층에 보이지 않게 존재합니다.

웹뱅크: 규제 중심

웹뱅크는 규제 구조의 중심을 잡고 있습니다. 미국 은행법에 따라 인가된 연방 감독 및 FDIC 보험 은행으로서, 암호화폐 기반 실험이 부족한 규제 확실성을 제공합니다. 웹뱅크는 신용카드를 발급하고, 결제를 감독하며, 모든 거래가 미국 은행 요건을 충족하도록 보장합니다.

이 프로젝트의 참여는 블록체인을 규제 위험—"규제받지 않은 암호화폐가 우리의 결제 시스템에 닿는" 것에서 연방 규제 은행이 승인한 백엔드 효율성 도구로 재구성합니다. 기관들이 이 시범 사업을 평가할 때, 웹뱅크의 이름을 보고 준수가 처리되고 있음을 알 수 있습니다.

쌍둥이자리: 수탁과 유동성

Gemini는 RLUSD에 대한 수탁 서비스, 유동성 관리 및 운영 지원을 제공함으로써 시범 사업을 지원합니다. 뉴욕 비트라이선스와 신탁 인가를 가진 규제 대상 미국 거래소로서, 전통적인 금융 운영과 온체인 결제를 연결합니다.

Gemini는 WebBank와 협력하여 브랜드 신용카드를 발행하여 RLUSD의 유동성이 유지되고 제3자 감사를 받고 뉴욕 은행 기준을 준수하도록 보장합니다. 결제 거래량이 급증할 때, Gemini는 거래를 즉시 처리할 수 있도록 충분한 RLUSD가 존재하도록 보장합니다.

XRP와 XRPL: 시범 사업이 네트워크 도입을 촉진하는 네 가지 방법

Amplify ETFs의 2025년 12월 보고서는 이 파일럿을 인프라 구축으로 규정하고 있습니다. 이 연구의 초점은 규제된 결제 대량이 XRPL이 대규모 현실 세계 결제를 지원할 수 있는지 어떻게 평가하는지에 있습니다. 다음은 시범 사업이 XRP 레저 채택에 영향을 미치는 네 가지 방법입니다.

1. 정착권 볼륨 테스트 네트워크 용량

결제 성장이 XRP의 즉각적인 가격 지지를 의미하지는 않지만, 네트워크가 기관 단위 거래량을 감당할 수 있음을 입증합니다. RLUSD는 실제 결제를 담당하며, XRP는 거래 수수료와 스팸 방지에 사용되는 기본 자산으로서 원장을 뒷받침합니다.

신용카드 결제량이 증가하면 검증자가 징수하는 거래 수수료가 증가하고, 기관들이 RLUSD 잔액을 보유하면서 유동성 수요가 증가하며, 결제 도구 개발에 대한 개발자들의 관심을 끌게 됩니다.

2. 국경 간 흐름에서 XRP의 역할 부상

국내에서 파일럿이 작동하려면 XRP가 필수는 아닙니다. RLUSD는 XRP를 건드리지 않고 미국 기관 간에 직접 이동할 수 있습니다. XRP의 잠재적 역할은 통화 전환 시나리오, 즉 Amplify ETF가 '브리지 통화' 사용 사례라고 부르는 상황에서 나타납니다.

국경 간 결제에서 XRP는 유로 표시와 달러 표시 유동성을 장부 상에서 연결할 수 있습니다. 미국 카드 소지자로부터 결제를 받는 유럽 가맹점이 XRP를 중개자로 통해 RLUSD를 REUR로 전환할 수 있어, 며칠이 걸리고 3-5%의 외환 수수료가 드는 전통적인 통신은행 서비스를 피할 수 있습니다.

3. 스테이블코인 성장, 기관 인프라 유인

현재 약 13억 달러에 달하는 RLUSD 발행액이 증가함에 따라, 더 많은 기관들이 XRPL 지갑, 준수 모니터링 도구, 시스템을 원장에 연결하는 API를 통합하고 있습니다. 이러한 활동은 결제 애플리케이션을 구축하고 RLUSD 교환 서비스를 제공하는 유동성 제공업체를 개발하는 개발자들로 이어집니다.

4. XRPL, 규제 카드 결제에서 선행자 우위 확보

이더리움과 솔라나는 결제 파일럿을 진행했는데—2023년 비자는 이더리움에서 USDC 결제를 테스트했고, PayPal은 두 체인에서 PYUSD를 출시했습니다—하지만 어느 곳도 마스터카드와 같은 주요 글로벌 카드 네트워크와 신용카드 결제를 결합한 적은 없습니다. 리플-마스터카드 모델이 2026년 동안 마찰 없이 확장된다면, 다른 기관들이 블록체인 결제를 평가하는 기준점이 될 것입니다.

20조 달러 규모의 신용카드 시장 기회

현재 전 세계 신용카드 결제액은 연간 20조 달러를 넘습니다. 이는 은행, 계층화된 중개자, 내장된 비용(거래 가치의 2-3%)에 여전히 의존하는 결제 시스템을 통해 이동하는 총 가치를 나타냅니다.

이 20조 달러 시장의 1% 점유율은 연간 2,000억 달러의 거래량이 XRPL에 거래되는 것을 의미합니다. XRP 원장의 현재 일일 결제 금액은 보통 조용한 날에는 5억 달러 미만, 시장 변동성 시 활동이 활발한 날에는 170억 달러 이상입니다.

신용카드 시장의 0.5%만 점유하더라도 연간 1,000억 달러, 하루 약 2억 7,500만 달러를 차지하는 것은 XRPL의 현재 최고 수준에 근접한 지속적인 활동임을 의미합니다. 1%에 도달하려면 네트워크가 일일 5억 5천만 달러를 꾸준히 처리해야 하며, 이는 일반적인 기준 거래량의 약 10배에 해당합니다.

연간 2,000억 달러로 확장하려면 여러 국가의 수십 개 은행이 동일한 결제 프레임워크를 채택해야 합니다. 이는 시범 사업, 준수 검토, 인프라 구축을 포함한 다년간의 과정입니다.

XRP 가격 전망: 왜 유틸리티 성장이 투기보다 더 중요한가

가격 움직임은 현재 활동 수준보다는 미래의 관련성에 대한 기대를 따르는 경향이 있습니다. 2025년 11월 리플-마스터카드 시범 사업 소식이 전해지자, XRP는 약 $2.20에서 잠시 $2.50까지 상승했는데, 이는 정산 규모가 아닌 투기에 기반한 심리적 반응입니다.

리플-마스터카드 시범 사업은 규제 블록체인 결제가 기존 신용카드 시스템과 함께 작동할 수 있음을 입증했습니다. WebBank가 FDIC 보험 발행자로 참여하고, RLUSD가 13억 달러로 성장했으며, Mastercard의 참여는 기관들이 기존 컴플라이언스 프레임워크 내에서 온체인 결제 도구를 안전하게 도입할 수 있음을 보여줍니다.

XRP 가격이 시조 거래량에서 즉시 급등하지는 않지만, 2026년부터 2027년까지 꾸준한 사용이 네트워크 유용성을 강화하고 장기적인 기관 신뢰도를 구축합니다. 20조 달러 규모의 신용카드 시장은 거대한 다루기 쉬운 기회를 제공하지만, 단 1%라도 차지하려면 WebBank를 넘어 전 세계 수십 개의 발급사로 확장해야 합니다.

다음 지표들을 주목하세요: RLUSD 발행 성장액 50억 달러 이상, 웹뱅크를 넘어선 추가 은행 참여, 거래량 일관성, 그리고 리플이 유로 스테이블코인을 출시할 경우 국경 간 확장. 만약 12개월에서 24개월 사이에 이러한 이정표가 달성된다면, XRPL은 '흥미로운 파일럿'에서 '검증된 정치 인프라'로 이동할 것입니다.

출처24/7 Wall St.